宋钱塘（今杭州）人。出身贫寒，年少时曾以木工为业。好绘画，颇远绳墨。被宫廷画家李从训收为养子，承授画技，终成一代名家。宋光宗、宋宁宗、宋理宗三朝（1190―1264）画院待诏，时人尊之为“三朝老画师”。工画人物道释，得从训遗意，尤长于界画。人物画用笔细致，神采奕奕；花鸟画精丽严谨，不觉繁缛呆滞；山水画以意匠经营，情留象外，引人入胜；界画不用界尺，而宫苑楼阁规矩绳墨皆备，不同凡响。绘画题材丰富多彩，从宫廷到民间、从城市到农村、从生产到生活、从吃喝到娱乐、从仙山到龙宫、从历史到现实均在画中有所反映，以反映农村风土和农民生活的居多，所作有精工鲜丽之院体画，作品甚丰，仅著录者就达50多幅。如《明皇斗鸡图》《花篮图》；有白描淡色之风俗画，如《货郎图》；也有水墨渲染之山水画，如《西湖图》等。
　　传世作品有嘉定四年（1211）作《货郎图》卷、《花篮图》页、《骷髅幻戏图》轴藏故宫博物院；《西湖图》卷藏上海博物馆；《听阮图》、《夜月看湖图》及传为李嵩的山水小品画《水殿招凉图》等藏台北故宫博物院。传世作品还有《椿溪渡牛图》、《服田图》、《采莲图》和《观潮图》等，题材后世论画者题其画说：“李师最识农家趣”。
　　李嵩的风俗画更为知名，他画过许多表现下层社会生活的农村生活风俗画，把劳动人民的生活作为审美对象来描绘，这在中国古代美术发展史上有着重要的意义。 其《货郎图》有多种本子存世，以故宫博物院收藏的一卷为最佳。此画描写一挑担货郎在乡村被孩童围住的情景，充满浓厚的乡土气息。藏于故宫博物院的《骷髅幻戏图》轴，人物表情甚佳，衣纹丁头鼠尾，多用直线，细而有力。